榆林蘭炭具有低灰、低硫、低磷、低鋁、高固定碳化、高化學活性、高比電阻、可磨性適宜等突出的特點。
蘭炭固定炭高，在高爐內可作為熱量、還原劑、滲碳劑、替代焦炭節焦降耗。蘭炭特低灰、特低硫的特性，在提高高爐產量、降低焦比、減少脫硫能耗等方面能發揮良好效果。蘭炭的高化學活性，能對大塊的焦炭起到很好的保護作用，減小碳消耗，在提高高爐的透氣性、鐵礦石的還原率、高爐的生產能力方面也很有積極的作用。蘭炭進入鋼鐵冶煉行業，對鋼鐵冶煉節焦降耗、提質增效、提升效益及緩解日益緊缺的焦煤資源有很大意義。
目前蘭炭應用的領域主要在：冶金領域、化工領域、清潔燃料領域等。
冶金領域
鐵合金還原劑。與冶金焦比較，用榆林蘭炭生產鐵合金可降電耗，節電節焦，單爐產量提高10%以上。90年代開始，鐵合金生產基本采用蘭炭和冶金焦混配作為還原劑。
高爐噴吹用料
多家大型鋼鐵企業進行蘭炭替代無煙煤作為高爐噴吹用料的實驗。表明高爐煤粉不及蘭炭，中溫蘭炭粉的噴入對高爐的順行不阻礙，有利于脫硫。
化工領域
電石還原劑。得益于低灰分、低鋁、低磷、高電阻率，蘭炭被用于電石行業，可顯著降低能耗、降低成本、提高產品質量。
化肥造氣原料。低灰低硫的蘭炭用于化肥造氣，可提高產氣率，減少灰渣的排放量，減少煤氣的脫硫量，而降低能耗、提高煤氣品質。
氣化制合成氣。與低階煙煤直接氣化相比，榆林蘭炭氣化降低了合成氣中焦油含量，提高了有效其含量，減輕了氣體凈化單元的負擔，物料不易粘結成塊，蘭炭作為氣化原料市場潛力巨大。
清潔燃料領域
民用燃料。蘭炭只有原煤污染物含量的20%，特別硫僅為原料的10%，適宜民用的清潔燃料，可替代城市及農村的民用無煙煤，特別是在蘭炭生產企業周邊地區具有較強市場競爭力。
電廠燃料。蘭炭揮發分低，一般為5-7%，為10%，還具有低硫、低磷、發熱量高等特性。從而有利于燃燒和環保出發，根據已有實驗數據，用蘭炭替代民用散煤、天然氣、電熱取暖是完全可行的。
型焦和吸附劑領域
型焦領域。隨著我國蘭炭產業的發展，國內開展了一系列的蘭炭生產型焦的研究實驗，實驗表明：蘭炭粉在加入一定的粘結劑或者增粘劑后，完全可作為型焦的主要原料，并能制成質量優良的民用型焦和鑄造型焦。